衍生品業(yè)務(wù)部函[2015]12號
 

各期權經(jīng)營(yíng)機構：
 

　　近期，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）放開(kāi)了投資者參與股票期權交易的衍生品合約賬戶(hù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“合約賬戶(hù)”）數量限制。為進(jìn)一步指導期權經(jīng)營(yíng)機構開(kāi)立多個(gè)合約賬戶(hù)的業(yè)務(wù)實(shí)踐，現將有關(guān)問(wèn)題說(shuō)明如下：
 

　　一、關(guān)于合約賬戶(hù)的數量

　　（一）合約賬戶(hù)與證券賬戶(hù)一一對應，持有多個(gè)證券賬戶(hù)并符合股票期權投資者適當性管理相關(guān)要求的投資者，最多可開(kāi)立5個(gè)合約賬戶(hù)。

　　（二）投資者在一家期權經(jīng)營(yíng)機構只能開(kāi)立一個(gè)合約賬戶(hù)。
 

　　二、關(guān)于投資者適當性評估的管理

　　（一）投資者開(kāi)立首個(gè)合約賬戶(hù)的，期權經(jīng)營(yíng)機構應當按照本所發(fā)布的《上海證券交易所股票期權試點(diǎn)投資者適當性管理指引》以及《股票期權經(jīng)紀業(yè)務(wù)開(kāi)戶(hù)指南》的要求執行。

　　（二）投資者開(kāi)立非首個(gè)合約賬戶(hù)的，在提供已開(kāi)立的首個(gè)合約賬戶(hù)相關(guān)憑證或交易記錄的情況下，期權經(jīng)營(yíng)機構只需執行以下投資者適當性評估要求，無(wú)需再對投資者的交易經(jīng)歷、知識測試成績(jì)、期權模擬交易經(jīng)歷進(jìn)行核查：

　　（1）托管在本期權經(jīng)營(yíng)機構的證券市值與資金賬戶(hù)可用余額（不含通過(guò)融資融券交易融入的證券和資金）合計不低于人民幣50萬(wàn)元；

　　（2）通過(guò)本期權經(jīng)營(yíng)機構的風(fēng)險承受能力評估。本期權經(jīng)營(yíng)機構1年內對該投資者進(jìn)行過(guò)風(fēng)險評估的，可不重做評估。
 

　　三、關(guān)于持倉限額的管理

　　期權經(jīng)營(yíng)機構以合約賬戶(hù)為單位對投資者的持倉限額進(jìn)行前端控制。單個(gè)合約賬戶(hù)滿(mǎn)足本所《關(guān)于調整上證50ETF期權持倉限額有關(guān)事項的通知》要求的條件時(shí)，期權經(jīng)營(yíng)機構可以為投資者調整持倉限額。
 

　　四、關(guān)于權利倉對應的總成交金額（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“買(mǎi)入金額”）的管理

　　期權經(jīng)營(yíng)機構對買(mǎi)入金額的管理，以托管在本期權經(jīng)營(yíng)機構的證券市值與資金賬戶(hù)可用余額為基礎進(jìn)行計算并予以前端控制。
 

　　特此說(shuō)明。
 

　　上海證券交易所衍生品業(yè)務(wù)部

　　二〇一五年四月十五日