各期權經(jīng)營(yíng)機構：
 

　　上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）于2015年5月3日發(fā)布了《關(guān)于上證50ETF期權持倉限額調整有關(guān)事項的通知》（上證發(fā)〔2015〕44號）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》），現將《通知》中有關(guān)問(wèn)題補充說(shuō)明如下：
 

　　一、與本所前次發(fā)布的持倉限額調整通知的銜接問(wèn)題。根據本所3月30日發(fā)布的《關(guān)于調整上證50ETF期權持倉限額有關(guān)事項的通知》（上證發(fā)〔2015〕32號），期權經(jīng)營(yíng)機構已經(jīng)將合約賬戶(hù)開(kāi)立滿(mǎn)1個(gè)月且期權合約的成交量達到20張的投資者權利倉持倉限額調整為100張的，投資者可以繼續保持這一持倉限額，無(wú)需調回20張，待投資者符合本《通知》條件時(shí)，期權經(jīng)營(yíng)機構可將其權利倉持倉限額調整為1000張。

　　二、關(guān)于“風(fēng)險承受能力較強”的認定。期權經(jīng)營(yíng)機構可采用投資者最近一次風(fēng)險承受能力評估結果，投資者的風(fēng)險等級應不得低于“穩健型”，具體認定由期權經(jīng)營(yíng)機構結合客戶(hù)的實(shí)際情況進(jìn)行判斷。

　　三、關(guān)于合約賬戶(hù)開(kāi)立時(shí)限的要求。原則上，投資者要獲得2000張或5000張的權利倉持倉限額，應當滿(mǎn)足合約賬戶(hù)開(kāi)立滿(mǎn)1個(gè)月的條件，但是對于具備三級交易權限的投資者，期權經(jīng)營(yíng)機構可以縮短其合約賬戶(hù)開(kāi)立時(shí)限要求。

　　四、關(guān)于持有多個(gè)合約賬戶(hù)投資者持倉限額的確定。對于持有多個(gè)合約賬戶(hù)的投資者，在其提供合約賬戶(hù)相關(guān)憑證或交易記錄的情況下，期權經(jīng)營(yíng)機構可以將其合約賬戶(hù)中最高的持倉限額作為其他合約賬戶(hù)的持倉限額。

　　五、為明確市場(chǎng)參與者預期，保持持倉限額管理制度連續性，本所年內將不再對持倉限額標準進(jìn)行調整。
 

　　特此說(shuō)明。
 

　　上海證券交易所衍生品業(yè)務(wù)部

　　二〇一五年五月五日