上證發(fā)〔2015〕32號

各市場(chǎng)參與人：
 

　　為進(jìn)一步提升期權市場(chǎng)流動(dòng)性，發(fā)揮期權產(chǎn)品的市場(chǎng)功能，根據《上海證券交易所股票期權試點(diǎn)交易規則》、《上海證券交易所、中國證券登記結算有限責任公司股票期權試點(diǎn)風(fēng)險控制管理辦法》的有關(guān)規定，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）決定自2015年4月1日起，對上證50ETF期權的持倉限額進(jìn)行調整，并開(kāi)始受理提高持倉限額申請。現將有關(guān)事項通知如下：
 

　　一、本所規定的持倉限額是期權經(jīng)營(yíng)機構進(jìn)行投資者（含個(gè)人投資者、機構投資者以及期權經(jīng)營(yíng)機構自營(yíng)業(yè)務(wù)，下同）持倉限額管理的依據。期權經(jīng)營(yíng)機構可以在本所規定的持倉限額以?xún)龋Y合客戶(hù)的額度使用情況以及風(fēng)險承受能力，按照不高于本所持倉限額標準的要求，確定客戶(hù)實(shí)際可以獲得的持倉限額。

　　二、本所以投資者衍生品合約賬戶(hù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“合約賬戶(hù)”）為單位，對上證50ETF期權持倉限額規定如下：

　　（一）合約賬戶(hù)開(kāi)立滿(mǎn)1個(gè)月且期權合約的成交量達到20張的投資者，權利倉持倉限額為100張。

　　（二）合約賬戶(hù)開(kāi)立滿(mǎn)1個(gè)月且期權合約的成交量達到100張的投資者，權利倉持倉限額為200張。

　　（三）總持倉限額、單日買(mǎi)入開(kāi)倉限額根據權利倉持倉限額相應進(jìn)行調整，總持倉限額為權利倉持倉限額的2倍，單日買(mǎi)入開(kāi)倉限額為權利倉持倉限額的5倍。

　　（四）新開(kāi)立合約賬戶(hù)的投資者，權利倉持倉限額為20張，總持倉限額為50張，單日買(mǎi)入開(kāi)倉限額為100張，直至達到上述持倉限額調整標準。

　　三、本所于2015年4月1日起對所有合約賬戶(hù)的權利倉持倉限額按200張進(jìn)行前端控制，總持倉限額和單日買(mǎi)入開(kāi)倉限額分別按照權利倉持倉限額的2倍和5倍進(jìn)行前端控制。

　　四、期權經(jīng)營(yíng)機構應當做好客戶(hù)持倉限額管理工作，盡快將持倉限額調整的信息通知到相關(guān)客戶(hù)，并從技術(shù)系統上做好單個(gè)合約賬戶(hù)的持倉限額前端控制工作。

　　五、期權經(jīng)營(yíng)機構、投資者、做市商因進(jìn)行套期保值交易、開(kāi)展經(jīng)紀業(yè)務(wù)以及做市業(yè)務(wù)等需要提高持倉限額且符合本所規定條件的，可以根據《上海證券交易所股票期權持倉限額管理業(yè)務(wù)指引》的規定，通過(guò)期權經(jīng)營(yíng)機構向本所提交提高持倉限額的申請材料，本所自2015年4月1日起開(kāi)始受理提高持倉限額的申請。
 

　　特此通知。
 

　　上海證券交易所

　　二○一五年三月三十日