上證發(fā)〔2015〕97號

各市場(chǎng)參與人：

　　為配合證券市場(chǎng)指數熔斷機制的實(shí)施，保障股票期權（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“期權”）交易的順利進(jìn)行，根據《上海證券交易所股票期權試點(diǎn)交易規則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《期權交易規則》”）及其他有關(guān)規定，上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）就期權試點(diǎn)業(yè)務(wù)中與證券市場(chǎng)指數熔斷相關(guān)的交易事項通知如下： 

　　一、因證券市場(chǎng)發(fā)生指數熔斷導致合約標的暫停交易的，相應合約品種同時(shí)暫停交易；合約標的恢復交易的，相應合約品種同時(shí)恢復交易。

　　二、證券市場(chǎng)指數熔斷于14:57前結束的，相應合約品種暫停交易期間，可以繼續申報，也可以撤銷(xiāo)申報。

　　恢復交易時(shí)對已接受的申報進(jìn)行集合競價(jià)撮合，此后進(jìn)入連續競價(jià)交易階段。

　　三、證券市場(chǎng)指數熔斷于14:57至15:00前結束的，相應合約品種暫停交易期間，可以繼續申報，也可以撤銷(xiāo)申報。

　　恢復交易時(shí)不對已接受的申報進(jìn)行集合競價(jià)撮合，直接進(jìn)入收盤(pán)集合競價(jià)階段，收盤(pán)前1分鐘內不接受撤銷(xiāo)申報。

　　四、證券市場(chǎng)指數熔斷持續至15:00結束的，相應合約品種暫停交易期間不接受交易申報，僅接受撤單申報以及備兌鎖定或解除鎖定、行權等非交易申報。

　　相應合約品種當日不再恢復交易，不進(jìn)行集合競價(jià)撮合。

　　五、因證券市場(chǎng)發(fā)生指數熔斷導致合約品種暫停交易期間和恢復交易時(shí)的集合競價(jià)期間，不揭示虛擬參考價(jià)格、虛擬匹配量、虛擬未匹配量。

　　六、期權交易達到《期權交易規則》規定的合約熔斷標準進(jìn)入集合競價(jià)期間，證券市場(chǎng)發(fā)生指數熔斷的，相應期權合約直接進(jìn)入由指數熔斷引起的暫停交易階段。

　　七、本所對期權交易采取暫時(shí)停止交易、臨時(shí)停市等風(fēng)險控制措施期間，證券市場(chǎng)發(fā)生指數熔斷且持續至前述風(fēng)險控制措施實(shí)施期間屆滿(mǎn)后的，相應合約品種自相應風(fēng)險控制措施實(shí)施期間屆滿(mǎn)后，再進(jìn)入由指數熔斷引起的暫停交易階段。

　　因證券市場(chǎng)發(fā)生指數熔斷導致合約品種暫停交易期間，本所決定對期權交易采取暫時(shí)停止交易、臨時(shí)停市等風(fēng)險控制措施的，相應合約品種根據本所公告的時(shí)間進(jìn)入相應風(fēng)險控制措施的實(shí)施階段。

　　八、期權合約最后交易日，因證券市場(chǎng)發(fā)生指數熔斷持續至收盤(pán)導致相應期權合約當日未恢復交易的，期權合約最后交易日順延至期權合約恢復交易首日，期權合約于恢復交易首日到期并進(jìn)行行權。

　　九、期權合約行權交收日，因證券市場(chǎng)發(fā)生指數熔斷持續至收盤(pán)導致相應合約標的當日未恢復交易，合約標的為交易所交易基金的，對行權交割中應交付合約標的的不足部分，按照以下行權現金結算價(jià)格的計算公式，以現金結算方式進(jìn)行行權交割：

　　行權現金結算價(jià)格=交易所交易基金前一交易日單位凈值×（1+對應指數當日漲跌幅）。

　　上述公式中，對應指數當日漲幅取正值，當日跌幅取負值。

　　十、本通知自2016年1月1日實(shí)施。

　　特此通知。

　　上海證券交易所

　　二○一五年十二月十四日