為進(jìn)一步優(yōu)化科創(chuàng )板新股發(fā)行承銷(xiāo)制度，促進(jìn)買(mǎi)賣(mài)雙方博弈更加均衡，經(jīng)中國證監會(huì )批準，上交所于今日發(fā)布新修訂的《上海證券交易所科創(chuàng )板股票發(fā)行與承銷(xiāo)實(shí)施辦法》《上海證券交易所科創(chuàng )板發(fā)行與承銷(xiāo)規則適用指引第1號——首次公開(kāi)發(fā)行股票》（以下統稱(chēng)科創(chuàng )板股票發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規則），并自發(fā)布之日起施行。

　　8月20日至9月5日，上交所就修訂科創(chuàng )板股票發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規則向市場(chǎng)公開(kāi)征求意見(jiàn)，通過(guò)官方網(wǎng)站、信件、會(huì )議交流等方式，共收到63條反饋意見(jiàn)。總的來(lái)看，市場(chǎng)各方普遍支持本次科創(chuàng )板新股發(fā)行機制的優(yōu)化調整安排，認為相關(guān)規則修訂有利于促進(jìn)博弈均衡、提升發(fā)行效率，同時(shí)也對一些具體條款提出了意見(jiàn)和建議。經(jīng)認真研究，上交所采納了部分意見(jiàn)，進(jìn)一步完善了相應規則條款。

　　本次修訂主要包括4個(gè)方面內容：一是最高報價(jià)剔除比例由“不低于10%”調整為“不超過(guò)3%”。二是明確初步詢(xún)價(jià)結束后如確定的發(fā)行價(jià)格超過(guò)網(wǎng)下投資者報價(jià)平均水平的，僅需在申購前發(fā)布1次投資風(fēng)險特別公告，無(wú)需采取延遲申購安排。三是對于定價(jià)不在投價(jià)報告估值區間范圍內的，取消發(fā)行人和主承銷(xiāo)商應當出具說(shuō)明的要求。四是強化報價(jià)行為監管，進(jìn)一步明確網(wǎng)下投資者參與新股報價(jià)要求，并將可能出現的違規情形納入自律監管范圍。在發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)或者詢(xún)價(jià)報價(jià)過(guò)程中涉嫌違法違規的，上交所將相關(guān)線(xiàn)索上報中國證監會(huì )查處；涉嫌構成犯罪的，由司法機關(guān)依法追究刑事責任。在新舊銜接方面，規則修訂發(fā)布前已刊登招股意向書(shū)與初步詢(xún)價(jià)公告、啟動(dòng)發(fā)行工作的，適用原規定；規則發(fā)布后啟動(dòng)發(fā)行的，適用新規則。

　　此外，上交所第二屆科創(chuàng )板股票公開(kāi)發(fā)行自律委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)自律委）于近日召開(kāi)了第一次工作會(huì )議，研究討論了促進(jìn)科創(chuàng )板股票發(fā)行承銷(xiāo)業(yè)務(wù)規則修訂實(shí)施平穩過(guò)渡的針對性措施，包括最高報價(jià)剔除比例的業(yè)務(wù)實(shí)踐安排，審慎評估定價(jià)是否超出“四個(gè)值”的孰低值與超出幅度，以及規范參與股票發(fā)行業(yè)務(wù)等，提出了行業(yè)倡導建議。上交所對于自律委提出的行業(yè)倡導建議表示支持，呼吁市場(chǎng)各方共同遵守，并將在發(fā)行方案備案工作中，對發(fā)行人和主承銷(xiāo)商遵守行業(yè)倡導建議的有關(guān)情況予以重點(diǎn)關(guān)注。

　　下一步，遵循“建制度、不干預、零容忍”的工作方針和“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”的監管理念，在中國證監會(huì )的指導下，上交所將繼續強化發(fā)行承銷(xiāo)過(guò)程監管，督促買(mǎi)賣(mài)雙方認真履職盡責，與市場(chǎng)各方共同維護好發(fā)行秩序，支持科創(chuàng )板市場(chǎng)平穩發(fā)展。