高頻交易是境外證券交易的一種重要方式，在境內尚處于發(fā)展初步階段，如何認識和看待高頻交易對證券市場(chǎng)的影響，制定高頻交易監管方案，是全球范圍內廣受關(guān)注的問(wèn)題。為持續推動(dòng)本所期權市場(chǎng)穩健發(fā)展，夯實(shí)程序化交易監管制度，優(yōu)化本所期權市場(chǎng)交易環(huán)境，上海證券交易所啟動(dòng)了2020年上證聯(lián)合研究計劃“期權市場(chǎng)高頻交易模式及監管研究”課題。

　　為提高課題選題與招標的透明度，保證研究質(zhì)量，上海證券交易所面向國內外公開(kāi)進(jìn)行課題研究招標。

　　一、課題選題和研究方向

　　選題名稱(chēng)：期權市場(chǎng)高頻交易模式及監管研究

　　（1）期權市場(chǎng)高頻交易的內涵與外延分析，包括但不限于定義、模式分類(lèi)、與股票和期貨高頻交易的區別等。

　　（2）梳理對比境外主要期權市場(chǎng)對高頻交易的監管目標和制度設計細節，搜集整理境外期權市場(chǎng)涉高頻交易參與主體的行為及其影響，系統梳理境外期權市場(chǎng)高頻交易監管目標與參與主體行為及其影響之間的可能偏差。

　　（3）期權市場(chǎng)高頻交易市場(chǎng)功能分析，包括高頻交易對期權市場(chǎng)質(zhì)量、市場(chǎng)效率、市場(chǎng)公平的影響。

　　（4）梳理境外期權市場(chǎng)高頻交易典型違法違規行為，分析在制度規范、監管執法和市場(chǎng)約束上，境外期權市場(chǎng)已形成的制約和追責機制，以及相應的實(shí)施效果。

　　二、基本要求

　　1.研究周期為半年。

　　2.課題研究應堅持問(wèn)題導向，進(jìn)行實(shí)證分析和比較研究，提出建設性意見(jiàn)和建議，鼓勵理論創(chuàng )新。

　　3.研究成果不得侵犯任何第三方的知識產(chǎn)權或其他權利，符合國家有關(guān)保密規定和有關(guān)行業(yè)政策。

　　4.研究經(jīng)費分兩期支付。首期經(jīng)費于簽訂協(xié)議后支付，第二期經(jīng)費于結題評審合格后支付。

　　三、申報說(shuō)明

　　1.歡迎證監會(huì )系統內各單位、司法機關(guān)、科研機構、高校、證券市場(chǎng)中介機構和律師事務(wù)所等各類(lèi)市場(chǎng)機構申報，不接受個(gè)人名義申報。

　　2.申報單位可單獨申報，也可自主選擇合作方聯(lián)合申報。

　　3.課題組成員應具有從事相關(guān)研究或實(shí)務(wù)工作的經(jīng)歷，具有較強的科研能力，能確保充分的時(shí)間從事課題研究工作。

　　4.申報單位可在上海證券交易所網(wǎng)站上（http://toptechlite.com）下載申請表格，并將課題組成員前期相關(guān)的研究成果附后。

　　5.請申報單位2020年7月24日前將申請書(shū)發(fā)送至郵箱jpli@sse.com.cn。

　　6.聯(lián)系人：李先生，021-68810728。
 

　　附件：上證聯(lián)合研究計劃課題申請書(shū)

　　上海證券交易所

　　2020年7月9日