高頻交易是境外證券交易的一種重要方式，在境內(nèi)尚處于發(fā)展初步階段，如何認(rèn)識(shí)和看待高頻交易對(duì)證券市場(chǎng)的影響，制定高頻交易監(jiān)管方案，是全球范圍內(nèi)廣受關(guān)注的問題。為持續(xù)推動(dòng)本所期權(quán)市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展，夯實(shí)程序化交易監(jiān)管制度，優(yōu)化本所期權(quán)市場(chǎng)交易環(huán)境，上海證券交易所啟動(dòng)了2020年上證聯(lián)合研究計(jì)劃“期權(quán)市場(chǎng)高頻交易模式及監(jiān)管研究”課題。

　　為提高課題選題與招標(biāo)的透明度，保證研究質(zhì)量，上海證券交易所面向國(guó)內(nèi)外公開進(jìn)行課題研究招標(biāo)。

　　一、課題選題和研究方向

　　選題名稱：期權(quán)市場(chǎng)高頻交易模式及監(jiān)管研究

　?。?）期權(quán)市場(chǎng)高頻交易的內(nèi)涵與外延分析，包括但不限于定義、模式分類、與股票和期貨高頻交易的區(qū)別等。

　?。?）梳理對(duì)比境外主要期權(quán)市場(chǎng)對(duì)高頻交易的監(jiān)管目標(biāo)和制度設(shè)計(jì)細(xì)節(jié)，搜集整理境外期權(quán)市場(chǎng)涉高頻交易參與主體的行為及其影響，系統(tǒng)梳理境外期權(quán)市場(chǎng)高頻交易監(jiān)管目標(biāo)與參與主體行為及其影響之間的可能偏差。

　?。?）期權(quán)市場(chǎng)高頻交易市場(chǎng)功能分析，包括高頻交易對(duì)期權(quán)市場(chǎng)質(zhì)量、市場(chǎng)效率、市場(chǎng)公平的影響。

　　（4）梳理境外期權(quán)市場(chǎng)高頻交易典型違法違規(guī)行為，分析在制度規(guī)范、監(jiān)管執(zhí)法和市場(chǎng)約束上，境外期權(quán)市場(chǎng)已形成的制約和追責(zé)機(jī)制，以及相應(yīng)的實(shí)施效果。

　　二、基本要求

　　1.研究周期為半年。

　　2.課題研究應(yīng)堅(jiān)持問題導(dǎo)向，進(jìn)行實(shí)證分析和比較研究，提出建設(shè)性意見和建議，鼓勵(lì)理論創(chuàng)新。

　　3.研究成果不得侵犯任何第三方的知識(shí)產(chǎn)權(quán)或其他權(quán)利，符合國(guó)家有關(guān)保密規(guī)定和有關(guān)行業(yè)政策。

　　4.研究經(jīng)費(fèi)分兩期支付。首期經(jīng)費(fèi)于簽訂協(xié)議后支付，第二期經(jīng)費(fèi)于結(jié)題評(píng)審合格后支付。

　　三、申報(bào)說明

　　1.歡迎證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)內(nèi)各單位、司法機(jī)關(guān)、科研機(jī)構(gòu)、高校、證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所等各類市場(chǎng)機(jī)構(gòu)申報(bào)，不接受個(gè)人名義申報(bào)。

　　2.申報(bào)單位可單獨(dú)申報(bào)，也可自主選擇合作方聯(lián)合申報(bào)。

　　3.課題組成員應(yīng)具有從事相關(guān)研究或?qū)崉?wù)工作的經(jīng)歷，具有較強(qiáng)的科研能力，能確保充分的時(shí)間從事課題研究工作。

　　4.申報(bào)單位可在上海證券交易所網(wǎng)站上（http://toptechlite.com）下載申請(qǐng)表格，并將課題組成員前期相關(guān)的研究成果附后。

　　5.請(qǐng)申報(bào)單位2020年7月24日前將申請(qǐng)書發(fā)送至郵箱jpli@sse.com.cn。

　　6.聯(lián)系人：李先生，021-68810728。
 

　　附件：上證聯(lián)合研究計(jì)劃課題申請(qǐng)書

　　上海證券交易所

　　2020年7月9日