為細化落實(shí)《中國證監會(huì )關(guān)于全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌公司轉板上市的指導意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《轉板上市指導意見(jiàn)》）關(guān)于轉板上市制度的安排，規范轉板公司向科創(chuàng )板轉板上市的行為，做好制度銜接，經(jīng)中國證監會(huì )批準，上交所今日發(fā)布實(shí)施了《全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌公司向上海證券交易所科創(chuàng )板轉板上市辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《轉板上市辦法》）。

　　暢通轉板機制，形成錯位發(fā)展、功能互補、有機聯(lián)系的多層次市場(chǎng)體系，是貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于“十四五”時(shí)期資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展重要部署的具體舉措之一，對提高直接融資比重，支持優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)成長(cháng)具有重要意義。

　　在中國證監會(huì )統籌指導下，上交所落實(shí)《轉板上市指導意見(jiàn)》安排，組織制定了《轉板上市辦法》，按照市場(chǎng)導向、統籌兼顧、試點(diǎn)先行、防控風(fēng)險的思路，立足轉板公司已在精選層掛牌、無(wú)需發(fā)行股份的業(yè)務(wù)邏輯，設計簡(jiǎn)便高效的轉板要求和程序，并做好制度及監管銜接。

　　一是明確轉板條件。遵循市場(chǎng)導向，基于轉板公司已經(jīng)過(guò)公開(kāi)發(fā)行、交易等實(shí)際情況，明確轉板公司向科創(chuàng )板轉板的，應當符合科創(chuàng )板定位，并滿(mǎn)足科創(chuàng )板首次公開(kāi)發(fā)行上市條件，包括合規性、股東人數、累計成交量、公眾股東持股比例、市值及財務(wù)指標等。轉板公司范圍為全國中小企業(yè)股份轉讓系統有限責任公司精選層連續掛牌一年以上且不存在應當調出精選層情形的公司。

　　二是優(yōu)化審核程序。鑒于轉板上市屬于股票交易場(chǎng)所變更，不涉及股票公開(kāi)發(fā)行，且轉板公司已接受持續監管，具有規范運行基礎，故轉板上市審核時(shí)限由首次公開(kāi)發(fā)行的3個(gè)月壓縮為2個(gè)月，提高審核效率。明確規定申請受理、審核問(wèn)詢(xún)、審議決定等轉板上市審核的主要環(huán)節，以及申請文件和轉板上市保薦安排，明確市場(chǎng)預期。結合注冊制發(fā)行上市審核規則及實(shí)踐做好審核制度銜接，強調轉板公司、保薦人等主體的信息披露義務(wù)，提高信息披露質(zhì)量。

　　三是做好制度銜接。其一，轉板上市程序銜接。上交所同意轉板上市的決定自作出之日起6個(gè)月有效，轉板公司應當在決定有效期內完成轉板上市準備工作并申請股票在科創(chuàng )板上市交易。上市相關(guān)程序及持續監管適用《上海證券交易所科創(chuàng )板股票上市規則》關(guān)于首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的規定。其二，股份限售銜接。根據《轉板上市指導意見(jiàn)》規定，明確轉板公司控股股東、實(shí)際控制人、董監高所持股份限售期為12個(gè)月；控股股東、實(shí)際控制人限售期滿(mǎn)后6個(gè)月內減持的，不得導致公司控制權發(fā)生變更；核心技術(shù)人員、未盈利企業(yè)的限售及減持安排與首發(fā)上市公司保持一致。其三，交易制度銜接。明確轉板公司上市首日的開(kāi)盤(pán)參考價(jià)格原則上為其股票在全國股轉系統最后一個(gè)有成交交易日的收盤(pán)價(jià)，其他交易安排適用上交所關(guān)于科創(chuàng )板上市公司的規定。

　　在前期公開(kāi)征求意見(jiàn)的過(guò)程中，市場(chǎng)總體認可《轉板上市辦法》的思路和制度安排，并提出了完善建議。上交所經(jīng)認真研究論證，充分吸收合理可行建議，如將轉板公司回復審核問(wèn)詢(xún)的時(shí)間由2個(gè)月延長(cháng)至3個(gè)月，提升制度包容性。

　　下一步，上交所將進(jìn)一步細化轉板上市各項配套制度，推進(jìn)轉板上市平穩實(shí)施，提高直接融資包容度和覆蓋面，增強金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟能力，形成多層次資本市場(chǎng)協(xié)同發(fā)展合力。

　　關(guān)于發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉讓系統掛牌公司向上海證券交易所科創(chuàng )板轉板上市辦法（試行）》的通知